MLEKARA SUBOTICA - MLSU

taliano ::

da li je ovde presek 10.01.2012 ili 2011?

presek 10.1.2012.

Kakva guzva na ulasku !!!

ja izleteo

Boby ::

ja izleteo

cccc Boby..........nestrpljivče!! Ja ću još malko da sačekam.Možda treba izvući pouku iz Imleka.Ipak su na ovoj akciji bili veoma skromni prometi u zadnjih godinu dana.Da sačekamo da se malo razigra!!

taliano ::

Boby ::

ja izleteo

cccc Boby..........nestrpljivče!! Ja ću još malko da sačekam.Možda treba izvući pouku iz Imleka.Ipak su na ovoj akciji bili veoma skromni prometi u zadnjih godinu dana.Da sačekamo da se malo razigra!!

treba i taj sto je platio info i platio 1500,nesto da zaradi,prepakovao sam u tvoj omiljeni niis,naravno deo...imam neke druge ideje,misam hteo da se alavim ,pokazalo se to dobro na kmbnpb....ali moj poziv za rucak vazi i na ovoj ceni...eto me u petak u ns pa...pogledaj PRIVATE MESSAGE

Promene: 18.01. - 01.02.2012. (T-3) ili 13.01. - 27.01.2012.

Investicioni fond Salford dogovorio prodaju Imleka i Mlekare Subotica kompaniji Rojal Friesland, potvrdio je za B92 direktor Imleka Slobodan Petrović.Petrpvoć kaže da je prodaja dve mlekare dogovoren, ali da one još nisu prodate i da predstoje dogovori o tehničkim detaljima.

On je ocenio da je ulazak tako velikog i remnomiranog proizvođača veoma dobro i važno za srpsko tržište. Kompanije FrieslandCampina i Salford Capital Partners potpisale su Memorandum o razumevanju o akviziciji dve mlekare, kako bi utvrdila poslovnu poziciju FrieslandCampine u jugoistočnoj Evropi - regiji sa 76 miliona potrošača, saopšteno je u Amersfortu. Ova akvizicija će poslovnoj mreži FrieslandCampina pridodati aktivnosti obe kompanije na području zapadnog Balkana. Salford je većinski akcionar obe mlekare, sa približno 79 odsto akcija u Imleku i 82 procenata akcija u Mlekari Subotica. Akcijama kompanija se trguje na Beogradskoj berzi. FrieslandCampina namerava da otkupi i preostale akcije. Ovo je prvo značajno preuzimanje nakon spajanja kompanija Friesland Foods i Campina 2008. godine.

taliano ::

cca 20e.

Ko kanda si ti u pravu!!!!!!

Lolita ::

taliano ::

cca 20e.

Ko kanda si ti u pravu!!!!!!

Cena se ne zna? ili sam ja nesto propustio...

Boby ::

taliano ::

Boby ::

ja izleteo

cccc Boby..........nestrpljivče!! Ja ću još malko da sačekam.Možda treba izvući pouku iz Imleka.Ipak su na ovoj akciji bili veoma skromni prometi u zadnjih godinu dana.Da sačekamo da se malo razigra!!

treba i taj sto je platio info i platio 1500,nesto da zaradi,prepakovao sam u tvoj omiljeni niis,naravno deo...imam neke druge ideje,misam hteo da se alavim ,pokazalo se to dobro na kmbnpb....ali moj poziv za rucak vazi i na ovoj ceni...eto me u petak u ns pa...pogledaj PRIVATE MESSAGE

Izgleda da i na kmbnpb nisi imao baš dovoljno strpljenja.Ulaz na niis pozdravljam

DANAK NEISKUSTVU, zelim vam da uzmete ti i Lolita...KOLIKO niste ni sanjali...cena se ne zna a bogami ni vreme kada ce se kapitalizovati to preuzimanje...ono sto takodje vidim da postoji samo memorandum o razumevanju,MISLIM DA JE PREUZIMANJE GOTOVA STVAR,o tome nema razgovora,ono sto je pitanje je KADA?Ostalo mi je nekoliko komada pa mozda i duplo zaradim..problem koji ja vidim je da ako se izadje brzo moze se uhvatiti nesto drugo jeftinije,sve ovo ima smisla ako se belex zaigra ,sto sam ja ocekivao...EVIDENDNO SAM NAPRAVIO GRESKU,ali za investitora sa godinu dana staza 45 posto na par meseci je meni ok.ZA KMBNPB,mozda i nisam pogresio,izasao sam na 1099,drzao hartiju 2-3mesca i dobar blizu 20 posto, dividenda je jos daleko,mada sam prosao presek s 19 kom...puno,haha,ali da ne smaram s tim,ZELIM VAM SRECU I BICEMO ZAJEDNO SVEDOCI...ali onda mozda da vi castite?Salim se...obecanje je obecanje

Mozda i ovo u bliskoj buducnosti moze do svog istorijskog mahimuma

Nejasno je.Danas sam izašao!

Boby ::

DANAK NEISKUSTVU, zelim vam da uzmete ti i Lolita...KOLIKO niste ni sanjali...cena se ne zna a bogami ni vreme kada ce se kapitalizovati to preuzimanje...ono sto takodje vidim da postoji samo memorandum o razumevanju,MISLIM DA JE PREUZIMANJE GOTOVA STVAR,o tome nema razgovora,ono sto je pitanje je KADA?Ostalo mi je nekoliko komada pa mozda i duplo zaradim..problem koji ja vidim je da ako se izadje brzo moze se uhvatiti nesto drugo jeftinije,sve ovo ima smisla ako se belex zaigra ,sto sam ja ocekivao...EVIDENDNO SAM NAPRAVIO GRESKU,ali za investitora sa godinu dana staza 45 posto na par meseci je meni ok.ZA KMBNPB,mozda i nisam pogresio,izasao sam na 1099,drzao hartiju 2-3mesca i dobar blizu 20 posto, dividenda je jos daleko,mada sam prosao presek s 19 kom...puno,haha,ali da ne smaram s tim,ZELIM VAM SRECU I BICEMO ZAJEDNO SVEDOCI...ali onda mozda da vi castite?Salim se...obecanje je obecanje

Sta jeftinije od ovoga ima a da je interesantnije? Mozda jedino secerane i to Sajkaska, posto je Crvenka preko 4000 din.

Toplica 1 ::

Sta jeftinije od ovoga ima a da je interesantnije? Mozda jedino secerane i to Sajkaska, posto je Crvenka preko 4000 din.

Šta po tebi znači jeftino?
Skoro 2x knjigovodstvena?
P/E 110 !?

Ništa ovde nije jeftino ali moguće preuzimanje špekulativno diže cenu.
Mnogo toga na Beleksu je džabe naspram MLSU i svi oni posluju neuporedivo bolje od nje.

STEVE,TOPLICE,MLSU je firma veoma skromA sto se tice poslovanja,ona je kupovana spekulativno zbog ovog sto se sada desava...crvenku cemo veoma lako gledati na 5000,prosle godine delili dividendu 1305 din,,,,realna je i ove godine dobra dividenda....niis,mtlc,fito,sjpt....svi odlicno rade,ili solidno,pogledaj fito,niis,metalac standardno,isti rezultat a cena 1000 din manja no pre godinu dana,ima jos...pitanje strpljenja ,o bankama da ne govorimo,jeftine su ,ali zavisi od kretanja u svetu...imlk i mlsu ,niko nije kupovao zbog 2posto odnosno 3 posto dividende ili zbog profita mlsu u 2010 od tricavih 42 miliona dinara,mislim da sada nemas puno sanse da pogresis s kupovinom ...

Ne zalećite se, i PKBT je išla do 11k pa je preuzimanje završeno na 8,5k
a KKV je bila 14k!!
Mislite o tome.

Promene: 01.02. - 06.02.2012. (T-3) ili 27.01. - 01.02.2012.

Promene: 06.02. - 07.02.2012. (T-3) ili 01.02. - 02.02.2012.

Promene: 07.02. - 08.02.2012. (T-3) ili 02.02. - 03.02.2012.

Gospodo,

Imate li komentar na ulagače koji su ušli na najvišoj ceni u proteklih dvanaest meseci.

Ja sam izasao,ne bih sada da budem drzak,licno ja ne bih imao hrabrosti za tako nesto,ZELIM IM DA KAPITALIZUJU SVOU HRABROST,ZASLUZILI SU..POGLEDAJ VERIDIX..ja sam imao jos decembra info da ovo putuju,i to prilicno sigurnu,poslodnju kupovinu sam obavio posle Nove godine,pa stao i pogresio s prodajom iako sam dobro zaradio jer sam ulazio letos...CENA JE MENI NEPOZNANICE,KAO I DATUM KADA CE BITI ISPLACENA ARTIJA POSLE PREUZIMANJA...AKO SE TO OTEGNE A BERZA SE ZAIGRA U POZITIVNOM PRAVCU,MOZDA JE BILO I BOLJIH ULAGANJA...SVAKA SRECA POSEBNO VERDIX-U, JER OSTALI SU VEC BILI U MLSU-U,pa jedino moze pond da podignu...videcemo

Ovaj Banca Intesa kastodi je odavno ulazio i ima dobr info oko toga koliku cenu moze da ocekuje

Mitar ::

Ovaj Banca Intesa kastodi je odavno ulazio i ima dobr info oko toga koliku cenu moze da ocekuje

Potpuno si u pravu,mada sa tih sto on pond moze dici za par destina dinara...

Na osnovu ukupnog tržišnog udela IMLK i MLSU procenjujem da obe kompanije zajedno vrede negde izmedju 459-486 mio EUR (1.7-1.8 x godišnji promet). Novi prvenstveno plaća tržišni udeo obe kompanije u Srbiji i regionu.

Knjigovodstvena vrednost obe kompanije na danasnji dan iznosi oko 108 mio EUR, što smatram manje bitnom činjenicom jer se više od 70% ukupne procene bazirano na tržišnom udelu.

Tržišna kapitalizacija danas iznos oko 279 mio EUR, odnosno 57.4% do 60.8% procenjene zbirne vrednosti.

IMLK je trenutno 2.85 x knjigovodstvena vrednost, MLSU oko 1.61 x knjigovodstvena vrednost.

Procena očekivane vrednosti prilikom preuzimanja IMLK 39.4 - 41.8 EUR, odnosno za MLSU 43.6 - 46.2 EUR.

Verujem da ima osnova igrati na MLSU....

@Sci
Postoji jedna stvar - svetska ekonomska kriza - nista se danas vise ne kupuje na 1.7x sales. Proverite racunicu.

sci pa eto ti mozes kupiti koliko volis....to je previse optimisticno

Procena je data na osnovu prometa u kriznoj godini.

Kriza je privela realnoj vrednosti one koji su manje ili više prodavali maglu.

Molim da mi objasnite uticaj ekonomske krize na prozivodnju i potrošnju osnovnih potrošačkih namirnica (hleba, mleka...).

Da li je kriza uticala na vašu potrošnju mlečnih proizvoda ?

Vereovatno da većina stanovništva sada konzumira jeftinije proizvode, ali u svakom slučaju i dalje se prodaje. U boljim vremenima prodavaće se skuplji (i profitabilniji) proizvodi...

Friesland Campina kupuje tržišni udeo i to je najbitnija stvar.

Pozivam druge da daju svoju procenu vrednosti obe kompanije i cene prilikom preuzimanja. Narednih meseci videćemo ko je grešio i za koliko...

Pozdrav,
Zivan

Sci, pretpostavljaš da će jedna akcija Imleka, prilikom preuzimanja, vredeti oko 40 eura?

Možda.

U tom slučaju bi Imlek vredeo kao 10 Carnex - a, uzevši u obzir cenu koju je Kostić platio.

Šta misliš, koliki je realan odnos?

Tržišni udeo Carnex-a i Imleka se ne može porediti. Odnos konkurecije unutar proizvodne grupe takođe se ne može porediti.

Cena prozivoda po kilogramu Carnex-a je značajno viša, odnosno radijus distribucije je značajno veći (ne moraš praviti lokalno).

IMLK+MLSU su značajni deo tržišta koje može samo rasti i ne može se profitabilno raditi sa veće daljine.

Za osvajače tržišta ostaju dve opcije, greenfild ili akvizicija.

Imlek po mojoj ličnoj proceni ide za oko 250-300 miliona evra.
Možda čak i za samo 200 miliona.
Zašto? Ne bih umeo kasti!

Gospodo...

Predlazem da budemo malo precizniji sa procenama,recimo sa 10% odstupanja izmedju gornje i donje granice.

Koliko mlekare vrede može se donekle videti poređenjem s iznosom za koji je hrvatski „Dukat” prodat pre dve godine francuskom „Laktalisu”. Ta transakcija je bila vredna oko 270-280 miliona evra, dok su prihodi te mlekare u 2007. godini, uoči prodaje, bili oko 300 miliona evra. To pokazuje da je cena preuzimanja bila oko 0,9 vrednosti prihoda te kompanije. U slučaju „Imleka” pretpostavlja se da će ove godine prodaja, odnosno prihod biti oko 170-180 miliona evra. Međutim, prema ceni akcija na Beogradskoj berzi vrednost „Imleka” je 1,1 njihovog godišnjeg prometa, znači na višem nivou u odnosu na „Dukat”. Otuda se nameće i pitanje da li se „Imlek” može bolje (pre)prodati.

Nenad Gujaničić, broker „Sinteza investa”, kaže da je redosled prodaja „Salfordovih” kompanija sledeći:

– „Salford” će prvo prodati mlekare i to prvo manju „Subotičku” jer bi u slučaju da prvo prodaju veću mlekaru, za manju bilo mnogo manje interesovanja. U slučaju da neko želi da kupi obe njihove mlekare morao bi da traži dozvolu Komisije za zaštitu konkurencije, a znamo da su doneli rešenje da su zloupotrebili dominantan položaj. Sledeći bi bili na prodaju konditori, a poslednji „Knjaz Miloš” koji su oni preplatili, u međuvremenu nisu imali profit, a tržišno učešće im stagnira – smatra Gujaničić.

[You must be registered and logged in to see this link.]

Dobro, ja verujem da ce transakcija ici na 1x sales, dok premija za lidersku poziciju na trzistu moze biti do eur 10 mil.

Sci ::

Gospodo...

Predlazem da budemo malo precizniji sa procenama,recimo sa 10% odstupanja izmedju gornje i donje granice.

Ne razumem zasto bih kupovao MLSU po ovim cenama. Da li si pogledao prospekt MLSU, ili samo gledas promet? Kome treba firma koja ce da pravi veliki promet, ako to nece biti ispraceno procentualno velikim dobitkom? Niko ne ulaze pare jer nema mesta u sifonjeru, nego zato sto ocekuje dobitak, a ovi su sto se toga tice vrlo slabi:
Neto dobitak:
2008. 559.818.000
2009. 260.840.000
2010. 41.869.000
U isto vreme troskovi zarada i ostali licni (i anonimni) rashodi neometano rastu, kratkorocna potrazivanja, plasmani i gotovina manji su od kratkorocnih obaveza, gotovinski ekvivalenti i gotovina tonu, poslovni prihodi blago opadaju... ma pronasli su formulu za uspeh, a sta bi tek bilo da su hteli da ga nasminkaju zbog prodaje!

P/E 99,33
P/B 1,61
ROE 1,61

Jos nisam cuo savet da se kupuje firma kojoj je ROE isti kao P/B, a P/E oko 100? Da nisu pronasli nacin da od mleka prave zlato?

Traznja: 0
Ponuda: 3507

Ne ocekujem da ce prilikom preuzimanja neko platiti vise od aktuelne cene.