Carnex a.d. Vrbas - CRNX

Solomon je 1000 godina pre nove ere napisao sledeće:

" Jedina uteha i zadovoljstvo čoveku u ovom životu su hrana i piće - sve ostalo je trčanje za vetrom "

Kažu da je kralj Solomon bio mnogo pametan i bogat čovek.

:D
Lek za takvo trgovanje je već izmišljen :
STNI PC nalozi svakog dana ! 8)
Sabajle im udaraš SVAKOG DANA (recimo) 5-6 PC naloga i ne boli te glava...
Nek se oni nameštaju i šteluju cenu, jer ne verujem da im se isplati da na tako sitnoj količini rade gimnastiku....

Sneki ::

:D
Lek za takvo trgovanje je već izmišljen :
STNI PC nalozi svakog dana ! 8)
Sabajle im udaraš SVAKOG DANA (recimo) 5-6 PC naloga i ne boli te glava... 8)
Nek se oni nameštaju i šteluju cenu, jer ne verujem da im se isplati da na tako sitnoj količini rade gimnastiku....

Jbga, ja sam ovde usao pre Hrista, meni je vise dosta dokupljivanja po akcija, dve, normalno sa PC nalogom, cisto da mi prodje. Voleo bih i malo rasta na nekim hartijama, nelipsi magarce do zelene trave!!!

Shema prodaj sada, ali garantujem ti da ces se kajati.

Obim proizvodnje u 2006 godini iznosio je 18.000 tona preradjevina, a za 2007 godinu planirano je povecanje na 21.000 tona.

Prikazani prihodi iznose 65 miliona eura za 5 poslovnih jedinica.
Evo npr. da uzmemo da je sve to ukupan prihod od samo gotovih proizvoda, da izuzmemo sve ostale poslovne jedinice iako to nije fer! :D

65 miliona eura : 18.000 tona plasirane robe = 3611 eura / toni = 3,6 eura / kg

Za 3,6 eura ne znam da li se moze kupiti Kg sirovog mesa u maloprodaji?

*cena zive vage 60-100 din/kg*

3611 eura / toni = 281.658 dinara / toni = 1000 Kg kulena = 2000 onih prutova sa slike jer jedan prut tezi 1/2 Kg

281.658 din : 2000 prutova = 140 dinara (prodajna cena jednog preradjenog kulena)

Treba biti talenat pa prodati 1 tonu mesnih preradjevina za 281.658 dinara, jer sa tom cenom su ukupni prihodi 65 miliona eura.

Carnex proizvodi spadaju u skupe proizvode, posebno suhomesnati.
Ovde je stvorena lazna slika u bilansima da bi se firma jeftino preuzela.

Ako nije lazna slika zasto onda najveca mesna industrija ima najmanju profitabilnu stopu u citavom regionu? Ostale klanice nemaju ni kapacitete, ni brend, ni kvalitet a neuporedivo su uspesnije:

Carnex 2,27% Yuhor 3,94% Neoplanta 4,2% Topola 7,27% Damjanović 10,5% Agroživ 27,42% Matijević 39,4%

P.S.
Nemojte me terati da preracunavam preko svinjskih štiklica - koje drze dobru cenu :D

raiden:Ovde je stvorena lazna slika u bilansima da bi se firma jeftino preuzela.

To je sustina ! Nisam siguran da ce te neko razumjeti u proracunima jer malo pismenih trguje na berzi koji racunaju parametre.

U svakom slucaju strpljenje ce na kraju biti debelo nagradjeno!

Hronološki izjave 2007 godina:







Privredni registar:

Carnex

Agroživ

Matijević

Yuhor

Neoplanta

Topola

Meni i ova topola izgleda opasno potcijenjeno.

Jelte shjor raiden, shto znate o topoli ?
Mada je tamo vlasnichka struktura nezanimljiva.

Dr Zuk ::

Meni i ova topola izgleda opasno potcijenjeno.

Jelte shjor raiden, shto znate o topoli ?
Mada je tamo vlasnichka struktura nezanimljiva.

Izgled može da vara :D


Topola
EPS 8.713,58
PE 4,36

Pokazatelji su nabudženi zbog male emisije - 9.422 akcije.

Gledajući samo pokazatelje Topola je džabe, međutim struktura je loša. Problem je mali broj akcija kod fizičkih lica što nije interesantno za fondove - nemaju dovoljno materijala. I da ima ponude mali investitori bi je kupovali do određene cene, i onda bi opet postala nelikvidna. Zarobljen novac, osim ako neko više voli dividendu od kapitalnog dobitka.

Topola profit margin 7,37% na 3,71 x manjim prihodima od Carnexa

Carnex profit margin 2,27% na 3,71 x većim prihodima od Topole - kada bi Carnex bio u rangu Topole tukao bi profit od 5 miliona eura na prošlogodišnje prihode

Primetite da su industrije iz istog sektora sa manjim kapacitetima od 2-20x profitabilnije

raiden ::

Dr Zuk ::

Meni i ova topola izgleda opasno potcijenjeno.

Jelte shjor raiden, shto znate o topoli ?
Mada je tamo vlasnichka struktura nezanimljiva.

Izgled može da vara :D


Topola
EPS 8.713,58
PE 4,36

Pokazatelji su nabudženi zbog male emisije - 9.422 akcije.

Gledajući samo pokazatelje Topola je džabe, međutim struktura je loša. Problem je mali broj akcija kod fizičkih lica što nije interesantno za fondove - nemaju dovoljno materijala. I da ima ponude mali investitori bi je kupovali do određene cene, i onda bi opet postala nelikvidna. Zarobljen novac, osim ako neko više voli dividendu od kapitalnog dobitka.

Topola profit margin 7,37% na 3,71 x manjim prihodima od Carnexa

Carnex profit margin 2,27% na 3,71 x većim prihodima od Topole - kada bi Carnex bio u rangu Topole tukao bi profit od 5 miliona eura na prošlogodišnje prihode

Primetite da su industrije iz istog sektora sa manjim kapacitetima od 2-20x profitabilnije

Kao da je na CRNX vlasnička struktura pa zanimljiva. Mogu samo da čekam 95% i prinudni otkup akcija po 3000 din.

Jedna lasta ne čini proleće :lol:

Raiden, nisam kopao ni pretrazivao,znas li, da li su ova dva lica povezana!?
1. CARNEX HOLDINGS DOO 837480 51,30656
2. ASSET HOLDER PCC LTD 666936 40,85852

Pijacar ::

Raiden, nisam kopao ni pretrazivao,znas li, da li su ova dva lica povezana!?
1. CARNEX HOLDINGS DOO 837480 51,30656
2. ASSET HOLDER PCC LTD 666936 40,85852

Jesu.

Oba su registrovana na sediste u Londonu, drugo lice sam nasao na internetu Asset Holder PCC Limited re Ashmore Emerging Markets Liquid Investment Portfolio ("EMLIP") 40,85% dok ovaj prvi Carnex Holdings DOO (udeo) mi je sumnjiv. Nije mi jasno zasto stoji DOO ako je u pitanju isti, tj. jedan vlasnik?

Evo nesto malo o tim investicionim fondovima Ashmore i Emlip:

Ashmore plans to raise €500m
By Jeremy Lemer

Published: October 29 2007 09:44 | Last updated: October 29 2007 11:05

Ashmore, the emerging market investment manager, intends to raise €500m ($721m) through the launch of an investment company on the London Stock Exchange.

The company will invest across Ashmore’s funds but will focus on special situations – private equity-style investment opportunities but with a longer-term, lower-geared profile.

The company, to be called Ashmore Global Opportunities Limited, will list on the main market of the LSE and will offer three classes of shares, trading in dollars, euros and sterling.

Ashmore has $33.1bn under management after expanding rapidly in recent years. Over the year to the end of June, Ashmore funds grew 57 per cent, driving profits up more than a quarter to £131.4m.

Management fees also rose by nearly a third although performance fees more than halved after Ashmore’s flagship fund Emlip, a $5bn global US dollar debt fund, missed performance targets.

Earlier this month Ashmore hired Graeme Dell from investment bank Evolution to be its new the finance director.

The new company will invest about 20 per cent of funds in Ashmore’s in Emlip and one other US dollar debt fund, but will be mostly invested in special situations funds.

Up to $400m will be invested in GSSF4, the special situations fund Ashmore’s launched earlier this year, and the company will also be able to make direct investments in this area.

Dr Booth said: “In emerging markets, relationships are very important and we have built up relationships over many years that give us access to deals.”

Offer proceeds which are not initially invested in GSSF4 will be invested in AMSF, Ashmore’s multi-strategy fund launched in 2003, and other Ashmore funds.

Ashmore has 21 emerging market funds invested across five themes: special situations, dollar debt, local currency, equity and corporate high yield.

The company was bought out by management from ANZ Bank of Australia in 1999 and listed on the LSE in 2006. In the same year, it came to global attention when it bought Enron’s international assets for $2bn.

The admission is expected to take place in December and close by the end of the year.

Goldman Sachs and JPMorgan are joint co-ordinators and bookrunners for the offer.



Jerome Booth, of emerging market specialist Ashmore Group, tells Karen Jones about his work with special situations and private equity

The Ashmore Group, a FTSE 350 organisation founded by Mike Coombs, listed on the London Stock Exchange in October 2006. The IPO went well and since then, the company has been stable. The listing is said to have put more than a few quid in Mike Coombs’ pocket with some suggesting he may now be able to purchase an emerging country or two himself. Jerome Booth who joined in 1994 is head of research and a member of the investment committee and reveals an illustrious career spanning capital markets, research, aid and trade consultancy work. His connections, particularly in his early consultancy role, have given him an enviable foothold into the inner sanctum of emerging economies.

If you don’t know Ashmore, they are doing rather well with awards and praise hanging from them as though baubles on a Christmas tree. They’ve got assets under management of US$26.8bn (e20bn) with sharp uptakes in subscriptions that would turn the prettiest of heads.

Ashmore specialises in emerging market funds with 40 in four main areas of expertise: dollar denominated debt, local currency denominated debt, special situations distressed debt and private and public equity. Booth says that most of their AUM are institutional but 10% come from the ultra-high net worth market. He says the high-end private investors tend to favour their multi-strategy fund.

“We started doing this in 1992 in the Middle East with our flagship fund EMLIP,” said Booth. (EMLIP: Emerging Markets Liquid Investment Portfolio). It has performed well despite a dip in 1994 caused by the Mexican financial crisis. Net of fees the EMLIP fund has delivered just over 20% per annum for around 15 years. Booth confirms “it’s our top performing fund.

....ostatak
http://www.funds-europe.com/index.php?option=com_content&task=view&id=8341&Itemid=228

Danas počišćena sva ponuda do 3 000.
Zanimljivo je da ovu hartiju skupljaju samo dva fonda.

Odisej, to je zato što brokeri svima kažu da ova akcija ne valja da bi veće količine
namestili profesionalcima koji su upoznati sa vrednošću ove kompanije. Mogu da kupuju od takvih kao što je Shema, ja moje ne dam ispod 45-50.000 dinara po akciji.

To je neka skromna cena u poređenju sa krševima od firmi koje imaju za sada 200-300 miliona eura veću kapitalizaciju.

Ima mnogo hartija koje su imale 20-50x manju kapitalizaciju od Carnexa pa su za isti
vremenski period postale vrednije do 170x (skok tržišne cene) ili do 300 miliona eura u kapitalizaciji.

Meni je skupo da plaćam firme čija je cena skočila do 170 x za isto vreme pored Carnexa koji ima P/B 1,57 (na lažnu procenu kapitala). Da su te ostale firme bar vrednije po kapitalu, ili uspešnije pa da ih čovek plati nego nemaju ni fundamentalno pokriće.

Što se tiče izvoza evo jedan interesantan tekst iz 2005 godine!


- Strpljen spašen

raiden ::

Odisej, to je zato što brokeri svima kažu da ova akcija ne valja da bi veće količine
namestili profesionalcima koji su upoznati sa vrednošću ove kompanije. Mogu da kupuju od takvih kao što je Shema, ja moje ne dam ispod 45-50.000 dinara po akciji.

To je neka skromna cena u poređenju sa krševima od firmi koje imaju za sada 200-300 miliona eura veću kapitalizaciju.

Ima mnogo hartija koje su imale 20-50x manju kapitalizaciju od Carnexa pa su za isti
vremenski period postale vrednije do 170x (skok tržišne cene) ili do 300 miliona eura u kapitalizaciji.

Meni je skupo da plaćam firme čija je cena skočila do 170 x za isto vreme pored Carnexa koji ima P/B 1,57 (na lažnu procenu kapitala). Da su te ostale firme bar vrednije po kapitalu, ili uspešnije pa da ih čovek plati nego nemaju ni fundamentalno pokriće.

Što se tiče izvoza evo jedan interesantan tekst iz 2005 godine!


- Strpljen spašen

Od mene neces kupiti jos dugo, dugo. Ne kazem da Carnex ne vredi vise, ali ta cena sto je spominjes, moze biti samo uz neku galopirajucu inflaciju. Nemoj se tako lako frljati ciframa...
Zaboravih, ima na sajtu Belexa izjava Carnex o setomesecnom poslovanju, izasla juce, pa ko hoce nek pogleda

To su prospekti i izveštaji za budale! Sve će to vremenom doći na svoje mesto. Sa tim njihovim izveštajima mogu dupe da obrišu, i ovaj što ga je potpisao
Shema, pitaj ga zašto kupuje i poseduje akcije Carnexa kad tako loše posluju?

Zar očekuješ od direktora brokerske kuće ( Dunav Stockbroker) da ti napiše prave rezultate? Kako jedan direktor brokerske kuće može uopšte da bude predsednik upravnog odbora Carnexa? - to je direktan sukob interesa.

raiden ::

To su prospekti i izveštaji za budale! Sve će to vremenom doći na svoje mesto. Sa tim njihovim izveštajima mogu dupe da obrišu, i ovaj što ga je potpisao
Shema, pitaj ga zašto kupuje i poseduje akcije Carnexa kad tako loše posluju?

Zar očekuješ od direktora brokerske kuće ( Dunav Stockbroker) da ti napiše prave rezultate? Kako jedan direktor brokerske kuće može uopšte da bude predsednik upravnog odbora Carnexa? - to je direktan sukob interesa.

Slazem se sa tvojim komentarom, Opusteno!

http://www.ekapija.com/website/sr/page/138889

Dobro, bre Raiden... koja je po tebi "realna" cena ove akcije?
Da nas više ne :bangbang:

Sneki, ako uzmeš da u cenu ulazi kapital, prihodi i profit realna cena je minimalno 40.000 dinara !

Ne moraš uopšte da ideš u fabriku, ovo što je generalni direktor napisao je čista istina! Samo pažljivo pročitaj ovaj tekst i procenićeš koliko to vredi ako bar malo znaš matematiku.

http://www.vrbas.net/

Врбас – Ако је судити по производним резултатима и оствареном приходу у минулих једанаест месеци, ова пословна година за Индустрију меса „Карнекс” биће једна од најуспешнијих у последње две деценије. Од јануара је произведено и тржишту испоручено око 22.000 тона разних врста месних прерађевина, колико је износила целокупна прошлогодишња производња.

Са асортиманом од 125 производа „Карнекс”, и поред велике конкуренције у овој бранши, заузима 60 одсто тржишта у Србији, а своју робу пласира и у Републици Српској, Црној Гори и Македонији. Извозни биланс је веома повољан, а припремају се и нови аранжмани са Русијом, Украјином, Канадом, Аустралијом и неким европским земљама. Потражња је толика, каже за наш лист генерални директор Јово Шћепановић, да се ни изблиза не може удовољити захтевима купаца, мада су производни капацитети максимално искоришћени.
http://www.politika.co.yu/detaljno.php?nid=49888


Tržišna kapitalizacija CRNX 4.260.318.660
Tržišna kapitalizacija JAFA 4.574.739.000

Novi 9-mesečni pokazatelji na osnovu izjava direktora Jova Šćepanovića:

Dobit 3.400.000 eura
EPS 170
P/E 15

Veći deo trgovanja tokom 2007 godine odvijao se na P/E 40-44 na ceni 3000-3300 kao što se vidi na tablama koje sam postavljao.
Nova zona fluktuacije +20% 3132 rsd.

Broj akcija u rukama fizičkih lica i dalje ogroman 108.082

www.vrbas.net

Samo za ljubitelje suhomesnatih proizvoda:

Inervju s gen.direktorom Carnex u najnovijem NIN-u.


:bball:


.

Piše da će mesto direktora Karneksa uskoro zauzeti gospodin Hju Mekrejnolds - specijalista za mesne industrije u Velikoj Britaniji :king:

Sta kazu najnovije info iz carnexa ,,radien,, Dobro se istanjio free-float moze biti zanimljivo.

Da li bi vecinski pristao da proda carnex na sadasnjoj trzisnoj kapitalizaciji. Koja target cijena im je u glavi,ako znaju ovi iz komercijalne neka nam odgovore,dobro su se nakrcali.

Nisi mi odgovorio da li bi vecinski prodao po ovoj cijeni da skupim lovu! Ha ha !

tigrovic ::

Nisi mi odgovorio da li bi vecinski prodao po ovoj cijeni da skupim lovu! Ha ha !

Mislim da bi prodali po ovoj ceni ali 1 kg pečenice :D

raiden ::

tigrovic ::

Nisi mi odgovorio da li bi vecinski prodao po ovoj cijeni da skupim lovu! Ha ha !

Mislim da bi prodali po ovoj ceni ali 1 kg pečenice :D

Nije poenta da proda po ovoj ceni, nego da kupi ovo sto je malo ostalo!

To je tehnički neizvodljivo. Po ovim cenama 1% vlasništva može se otkupiti za 2-3 godine, a to "malo" što je ostalo za jedno 15-20 godina. Vidi se po ponudi.

danas - ERSTE BANK CUSTODY 2 100 kom

zanimljivo

Sneki, za koliko je miliona eura Midland prodao Stari Grad? :)

Iza kastoda se ne krije većinski vlasnik, novi direktor potvrdio u intervju:

http://www.biznisnovine.com/cms/item/stories/sr.html?view=story&id=1636&sectionId=10